Playbook — Ruta de Financiamiento (Flavant)
“Conectar antes de resolver”
Documento de trabajo. Acompaña a la infografía Ruta de Financiamiento — Flavant CONECTAR (Riel lateral).html. Nota de estado: montos, rondas, duraciones y dilución son orientativos (definir con equipo y asesores). Los fondos, grants, plataformas y eventos son jugadores reales del sector (verificado jun-2026) y representan objetivos a calificar, no compromisos.
0. El principio
Conectar antes de resolver. La relación se construye antes del pedido. Primero aportamos valor y generamos confianza; el capital es la consecuencia, no la apertura de la conversación.
Pregunta-faro (regla de oro): antes de pedir capital, preguntá: ¿hay algún fondo internacional o grant al que podríamos aplicar sin perder el foco? ¿Qué personas clave están interesadas en este tema?
El orden Friend → Fun → Fund maximiza confianza y minimiza dilución: cada capa hace más fácil — y más barata — la siguiente ronda.
FARO — cómo nos movemos: dar primero · warm > cold · no dilutivo primero.
1. Las 3 capas del capital
Capa | Qué buscamos | De quién | Qué damos / pedimos | Hito / señal de éxito | Equity |
1 · Friendraising | Vínculos, credibilidad, aprendizaje | Mentores, founders, KOLs (líderes de opinión), ecosistema (GridX/ORT), aliados de RIL | Damos valor e intros; pedimos consejo y warm intros (presentaciones por un contacto en común) | Red activa: advisors, intros calificadas | No cede |
2 · Funraising | Capital para I+D y validación sin ceder propiedad | Grants, agencias, premios, aceleradoras equity-free, corporate venture | Damos impacto y reporting; pedimos co-financiar el hito | 1er grant/premio + hito científico financiado | No cede |
3 · Fundraising | Capital para escalar (a cambio de equity) | VCs (fondos de capital de riesgo) de deeptech/synbio/femtech-longevidad (intl + LatAm) | Damos tracción y caso de retorno; pedimos cheque + acompañamiento | Ronda comprometida con lead | Cede |
2. Rondas de inversión (línea de tiempo · plan 10–15 años)
Pre-Seed | Seed | Serie A | Serie B | Serie C | Serie D / Pre-IPO (salida a bolsa) o Licencia | |
Capital objetivo | $250K–1.5M | $2M–7M | $10M–25M | $30M–60M | $60M–120M | $120M+ / licencia |
Horizonte | Año 0–1 | Año 1–3 | Año 3–5 | Año 5–8 | Año 8–12 | Año 12–15 |
Para abrir la ronda | Equipo + S-equol (HPLC ✓) + IP (propiedad intelectual) O₂ en trámite | Costo de lab probado (8×/2×/12×) + 1ª LOI (carta de intención) | Costo a escala + tracción + 2ª molécula (Legos) | Ventas recurrentes multi-país + portfolio | Liderazgo regional + unit economics | Plataforma global con varias moléculas |
Uso del capital | Validar plataforma+equol · IP O₂ · estándares NMR (resonancia magnética nuclear) | Escalado piloto 30 L · GMP (buenas prácticas de manufactura)-ready · 1er producto + registro AR/UY | Mercado LatAm · manufactura a escala · 2ª molécula | Planta industrial · expansión regional · 3ª molécula | Expansión global · comercial · pipeline | Consolidación / pre-IPO o licenciar |
Checklist hito siguiente | ☐ NMR ☐ plan piloto ☐ 1ª LOI | ☐ costo a escala ☐ primeras ventas ☐ LOIs c/precio | ☐ tracción multi-país ☐ pipeline | ☐ liderazgo regional ☐ márgenes | ☐ escala global ☐ opción de salida | ☐ M&A (fusiones y adquisiciones) / licencia / IPO |
Inversor típico | Ángeles · Grid Exponential · ANII | VC (capital de riesgo) deeptech/foodtech LatAm + seed bio | VC bio/foodtech internacional | Growth + estratégicos | Growth global · corporate VC | PE · estratégicos · pharma/nutra |
3. Países y jugadores clave — Capa Fundraising (VC / equity)
Tesis = foco declarado del fondo (orientativo). Objetivos a calificar por encaje de etapa y warm intro (presentación por un contacto en común).
🇺🇸 EE.UU.: Flagship Pioneering (bioplataformas desde cero) · ARCH Venture Partners (biotech ciencia profunda) · Atlas Venture (seed-led biotech) · SOSV/IndieBio (synbio/biomanufactura) · S2G Ventures (food/ag/bioindustria) · AgFunder (ag/foodtech) · Big Idea Ventures (alt-protein/fermentación) · Lux Capital (deep tech) · FemHealth Ventures (salud femenina) · Avestria Ventures (women’s health & life science).
🇪🇺 Europa: Novo Holdings (life sciences) · Sofinnova Partners (LS + biotech industrial) · Forbion (biotech) · Astanor Ventures (agrifoodtech) · Five Seasons Ventures (food/ag) · PeakBridge VC (foodtech salud/clima) · Capagro (agri/food) · Atlantic Food Labs (foodtech) · Goddess Gaia Ventures (femtech) · CPT Capital (alt-protein).
🇮🇱 Israel: The Kitchen FoodTech Hub (Strauss) · Fresh Start · PeakBridge VC · OurCrowd · JVP · Pitango HealthTech · PICO Venture Partners · Arkin Holdings · Millennium Food-Tech · iAngels.
🌎 LatAm: Grid Exponential (venture builder biotech) · SP Ventures (agri-foodtech) · Draper Cygnus (deeptech latino) · Kaszek · NXTP Ventures · Maya Capital · monashees · Alaya Capital · Fen Ventures (CL) · Indicator Capital (BR).
🌏 Asia: Temasek · EDBI · Vertex Ventures · Qiming Venture Partners · ID Capital · Lever VC · Bits x Bites · GROW (AgFunder) · Beyond Next Ventures · Real Tech Holdings.
🇨🇦 Canadá: Lumira Ventures · CTI Life Sciences · amplitude Ventures · Genesys Capital · BDC Capital · Cycle Capital · Sandpiper Ventures · The51 · Real Ventures · Emmertech.
Capa Funraising — No dilutivo / grants (0% equity)
Programa | Geografía / elegibilidad | Monto orientativo | Vía / nota |
ANII | Uruguay (sede/operación) | Subsidios I+D | Encaje directo si hay entidad UY |
IDB Lab | LatAm | US$0.75M–2M (grants) | ★ warm vía RIL |
CAF | LatAm | Coop. técnica no reembolsable | ★ warm vía RIL |
CORFO | Chile | Subsidios I+D · Start-Up Chile | Requiere operación CL |
SBIR (programa de I+D para pymes de EE. UU.) / STTR | EE.UU. | Ph I ~$0.3M · Ph II ~$1–2M | Requiere small business US |
EIC / Horizon Europe | UE | ≤ €2.5M (+ blended) | Requiere entidad UE |
Nucleate | Global/US | Programa equity-free | No toma equity |
JLABS (J&J) | Global | Incubación sin equity | No equity ni grant directo |
UNICEF Femtech Ventures | Global | Capital equity-free + mentoría | Sin equity (encaje equol) |
ARPA-H | EE.UU. | Grants grandes de salud | Requiere elegibilidad US |
★ Warm intro vía RIL (relaciones existentes): CAF · IDB Lab · Google.org.
4. Eventos clave
Por país
- 🇺🇸 EE.UU.: JP Morgan Healthcare (ene) · SynBioBeta (may) · Future Food-Tech SF (mar) · BIO International (jun) · Nucleate Activator (anual).
- 🇪🇺 Europa: Vitafoods Europe (may) · HLTH Europe (jun) · Future Food-Tech Londres (sep) · Bio€quity Europe (oct) · EIT Food/FAN (anual).
- 🇮🇱 Israel: OurCrowd Global Summit (feb) · FoodTech IL · The Kitchen demo day · Fresh Start demo day · EIT FAN @ Technion.
- 🌎 LatAm: ★ GridX/IGNITE demo days (BA) · ★ Foros IDB Lab/CAF · ANII (UY) · IMS World Congress (Río, sep–oct) · demo days univ./ORT.
Por mercado (árbol de decisiones)
- Salud femenina / Menopausia (core): The Menopause Society Annual Meeting (San Diego, oct) · IMS World Congress (Río, sep–oct) · ACOG → KOLs + marcas (LOIs).
- Longevidad (urolitina A): Longevity Investors Conference (Gstaad, sep) · ARDD (Copenhague, jun) → inversores + ciencia + partners (Timeline/Nestlé).
- Microbiota: Gut Microbiota for Health World Summit (Porto, mar) · Microbiome Movement (Londres, ene) → ciencia + credibilidad.
- Nutrición animal / cerdos: World Pork Expo (jun) · IPPE (Atlanta, ene) · EuroTier · Alltech ONE → clientes gut health (dsm-firmenich, Cargill, Alltech).
- 2ª puerta del equol (pelo/próstata): World Congress for Hair Research · AUA (orientativo).
- Cardiovascular (enterolactona): AHA Scientific Sessions (orientativo).
- Ingredientes / nutra (clientes): Vitafoods Europe (Barcelona, may) · SupplySide West (Las Vegas, oct) · Fi Europe → formuladores/marcas = compradores (riesgo #1).
5. Del laboratorio a la consumidora
🧫 Plataforma O₂ → 🧪 Equol (HPLC ✓) → ⚗️ Escalado piloto 30 L → 🏭 Industrial → 📋 Registro AR/UY → 🏷️ Marca/formulador → 👩 Consumidora (mujer en menopausia)
3 arquetipos de mercado
- B2B (ingrediente): vendemos S-equol a formuladores/marcas. Paga la empresa. Ej.: Pharmavite, Bonafide, dsm-firmenich. Ahora (core; riesgo #1 = LOIs).
- B2B2C (marca partner): ingrediente “inside” / co-branded en producto de una marca. Paga la marca + share. Ej.: “Equol by Flavant”. Seed–Serie A.
- B2C (marca propia): producto propio directo a la consumidora (D2C). Paga la consumidora. Más adelante (mayor margen y data).
6. Roadmap de relacionamiento (Próximo → Siguiente → Más adelante)
Capa | Próximo paso | Siguiente | Más adelante |
🤝 Friendraising | Warm intros vía RIL (CAF·IDB Lab·Google.org) + GridX/ORT; ir a GridX/IGNITE y foros IDB Lab/CAF; mapear 20 contactos/capa | KOLs en The Menopause Society / IMS Río + clientes en Vitafoods; convertir interés en LOIs | Red global (SynBioBeta, JPM, Longevity Investors Conf.) antes de Serie A |
💡 Funraising | Aplicar a ANII (UY ✓) + IDB Lab (warm vía RIL); entrar a Nucleate | Grant/premio que banque el piloto 30 L (CORFO · EIC si UE) | Grants para 2ª molécula y evidencia (SBIR/ARPA-H si US · UNICEF Femtech) |
💰 Fundraising | Cerrar Pre-Seed ($0.25–1.5M) con ángeles + lead (Grid Exponential / Draper Cygnus) | Seed ($2–7M) con VC deeptech/foodtech LatAm + IndieBio/Big Idea | Serie A internacional (Flagship·ARCH·FemHealth) o ruta de licencia |
7. Esfuerzo × Impacto — foco Pre-Seed / Seed
Rango USD potencial por jugador (orientativo):
Instrumento | Rango USD | Equity | Esfuerzo/tiempo |
Ángeles & Friends | $25–250K | 0–poca dilución | bajo |
Aceleradoras equity-free (Nucleate/JLABS/IndieBio) | $0–525K | 0% | bajo-medio |
Grants chicos (ANII, premios) | $20–300K | 0% | medio |
Grants medianos (IDB Lab, CORFO) | $0.75–2M | 0% | alto |
VC Pre-Seed (Grid Exponential, Draper Cygnus) | $0.25–1.5M | dil. 10–20% | medio |
VC Seed (SP Ventures, IndieBio, Big Idea) | $2–7M | dil. 15–25% | medio-alto |
Tres sombreros
- 🟡 Amarillo (me gusta): no dilutivo apilable (ANII+IDB) financia el piloto sin ceder equity · warm intros vía RIL · Grid Exponential = encaje exacto de etapa/tesis.
- ⚫ Negro (alertas): grants = procesos largos (3–9+ meses) · elegibilidad (SBIR=US, EIC=UE) · riesgo #1: sin LOIs reales la ronda se frena · perseguir 30 fondos a la vez quema foco.
- 🟢 Verde (ideas para lograrlo): conseguir 1 LOI ancla (Vitafoods/Menopause Society) antes del Seed · aplicar a ANII + IDB Lab en paralelo este trimestre · usar GridX/IGNITE como lead y sindicar ángeles · evaluar entidad UY/UE para desbloquear ANII/EIC.
8. Plataformas para explorar capital
- Inversores e historial: Crunchbase · PitchBook · Dealroom · CB Insights · Tracxn · OpenVC · Signal by NFX.
- Agregadores de convocatorias / grants: Innpactia · Instrumentl · Candid/Foundation Directory · Grants.gov · EU Funding & Tenders · Good Food Institute.
- Acceso a capital transfronterizo (filantrópico, para entidades sin fines de lucro — vía RIL o brazo de I+D nonprofit): Myriad USA · CAF America · NGOsource · GlobalGiving · Give2Asia.
FOCO — criterio de éxito del financiamiento
Cerramos el capital correcto, al menor costo de equity posible, con socios que aceleran el próximo hito. El sistema funciona si la red abre las puertas y la confianza cierra los cheques.
Misión: llevar a cada mujer el beneficio del equol — y construir la plataforma de flavonoides bioactivos de LatAm.
Fuentes
Investigación web verificada jun-2026 (VCsheet/OpenVC biotech & deeptech; AgFunder/S2G/Astanor/Big Idea foodtech & fermentación; The Kitchen/Fresh Start/PeakBridge Israel; FemHealth/Avestria/Goddess Gaia femtech; Grid Exponential/SP Ventures/Draper Cygnus LatAm; IDB Lab/SBIR/Horizon Europe/Nucleate no-dilutivos; The Menopause Society, IMS, Longevity Investors Conference, ARDD, Gut Microbiota for Health, World Pork Expo/IPPE, Vitafoods/SupplySide; Innpactia, Crunchbase/PitchBook/Dealroom, Myriad USA/CAF America). Excel “Aliados históricos RIL” (CAF, IDB Lab, Google.org).